有句古话，一直引以为戒。

害人之心不可有，防人之心不可无。惭愧的是，脑子里一直记得这句话，但是出处却始终未放在心里。

*写这篇文章的时候，还特地查了下，是来自明代思想家洪应明的《菜根谭》

因此，在购买存款、理财产品的时候，我有个“好”习惯。

浏览产品、协议时，发现一些“有趣”信息的时候，都会习惯性地截屏保存。

遇到比较“刺激”的，还会特意录像截屏。

为此我的手机容量一般都尽量选大的，比如现在的iphone就是512G。

之前有聊过的协议签署地问题、2类电子账户开户的征信查询授权等，都是在这个过程中发现的。

一旦有发现，超越自己“底线”的部分，立即止损。

2类电子账户，只能充值无法转账的情况，估计很多朋友知道。

其实之前也有聊过，底层地产类资产的信托或权益类产品，选择就是直接跳过（去年上半年，其实不少三方平台，还在兜售金交所挂牌的地产类产品）。

再比如，城投类的项目，不是说一定有问题。但是没点实力、背景的，建议还是算了。

.....

一、“延期兑付”

21年5月的时候，民生信托下面有多款信托产品（比如中民汇丰1-5号）发生了“延期兑付”情况。

从去年发生这事之后，当时的一些自然投资人也是采取了一些方法，积极追债。

比如就有不少人采取诉讼的方式，这些目前看是非常有用的。

时隔几个月之后，不少当时的自然投资人的多个“追债”判决书被公布出来了。

*这些在北京法院审判信息网上都是可以公开查询到的，当然判决的时间会有先后差异，但内容基本一致。

以中民汇丰3号为例，产品本身是一个中低风险的固收类集合资金信托计划，计划期限是10年期，封闭期366天。

注意这是一个“资管新规”后的净值化运作产品。

以其中的一份判决书为例，投资人是20年6月购买。随后在21年5月14日的时候，信托计划提前终止。当时给予了“分期兑付”的方案（认购/申购确认函，约定了21年12月底兑付完成）。

之后在21年12月30日，民生信托又单方面调整了兑付安排，延期至22年9月30日前兑付完毕。

而且这点也从多份判决中，体现了：发布过兑付安排，但并未按照兑付安排实际兑付。

大额资产买信托的朋友，多少也是有法律意识的，于是采取了对应的法律程序。

果不其然，法院判决结果出来，支持了大部分人的诉求：

1.合同解除，返还300万本金；

2.支付资金占用期间的利益损失；

而且从判决结果来看，有3个细节很值得关注。

第1点，合同解除时间是从提前解除合同的诉讼请求开始计算的。也就是说资金占用损失是从这个节点到实际给付之日为止。

第2点，利益损失的计算标准是全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率（LPR）计算（1年期3.7%，5年期4.45%，22年5月20日报价）。

第3点，律师费、保全费等需要自行承担；

二、“违约的实质”

为什么法院会支持投资人的诉求呢？

根本上还是在于民生信托违反了合同约定及法定业务，有多重违约信息。

第1，底层投向出了“大问题”。

非标资产占比，严重超过约定比例，77%投向了非标资产。而且从监管出具的《银行保险违法行为举报调查意见书》中看，违规运用信托资金的问题，已经非常明确了。

说是“资金池”一点都不为过。

这个项目通过绕道非关联方将信托资金，用于期股东或用于认购东方发行的债权、还接盘了风险项目。

第2，藏着掖着

出现兑付困难，没能及时披露底层资产、风险情况、风险处置应对措施。还拒绝提交托专户银行交易流水，还无法对底层资产情况作为说明。

连为什么在21年5月14日提前终止的事由及终止程序，都无法说明。

所谓的底层资产风险及处置情况，都没有相关的公开信息。

第3，前后矛盾

先是在5月14日的，信托单位认购/申购确认函中确认了份额、到期时间，还约定了最后的份额利益分配日不晚于21年12月31日。

可惜，实际的处理并非如此。

不少截止到21年底，也并未如期兑付，反而又发布公告2022年9月30日前兑付。

三、处理“节奏”

看了下，整件事的节奏，基本上节奏还是比较清晰的。

先是监管投诉，监管层面出具了相应的“调查意见”。

接着采取法院起诉的方式处理，获取判决结果。

当然，后续可能还会有对应的处理流程，

静待后续的情况了。

看到这里，有朋友一定会好奇地问，那这些参与的人会怎样呢？

这里就不得不提到四川信托的故事了。

具体内容，可以去网络上搜索下。

被公安机关逮捕的、监管严厉处罚的....各有各的下场。

最后，也再次提醒下各位。

害人之心不可有，防人之心不可无。

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